省政府關于進一步促進資本市場健康發展的實施意見
2015-02-17
省政府關于進一步促進資本市場健康發展的實施意見
蘇政發〔2014〕122號
各市、縣（市、區）人民政府，省各委辦廳局，省各直屬單位：
為貫徹落實《國務院關于進一步促進資本市場健康發展的若干意見》（國發〔2014〕17號）精神，加快發展我省資本市場，充分發揮資本市場在完善現代市場體系、拓寬投融資渠道、優化資源配置、服務實體經濟、促進經濟轉型升級中的作用，結合我省實際，現提出如下意見。
一、主要任務和基本原則
（一）主要任務。緊緊圍繞促進實體經濟發展，加快建設股權市場，積極開拓債券市場，規范發展要素市場，培育引導私募市場，提升證券期貨業服務水平，營造良好的市場發展環境，更好地發揮資本市場對經濟結構調整和轉型升級的支持作用。到2020年，基本建成結構與功能較為健全的多層次資本市場體系，形成投融資工具豐富、風險防控管理完備、直接融資與間接融資平衡發展的格局。
（二）基本原則。一是處理好政府與市場的關系。實施科學適度監管，創造公平競爭的市場環境。二是處理好創新發展與防范風險的關系。鼓勵引導資本市場創新，強化風險監測預警與防范處置。三是處理好積極推進與穩步實施的關系。把握改革的力度和節奏，增強改革的系統性與針對性。四是處理好投資者保護和風險自擔的關系。健全投資者權益保護機制，引導投資者培育理性投資理念，自擔風險、自負盈虧，提高風險意識和自我保護能力。
二、加快建設多層次股票市場
（三）加大企業上市培育力度。深化與滬、深、港等交易所合作，依托江蘇股權交易中心建設全省上市企業培育基地，建設上市后備企業數據庫，大力推進企業境內外上市。對接國家股票發行注冊制改革等相關工作，支持各類符合條件的企業，根據自身發展階段、條件和需求，在主板、中小板、創業板及境外上市，形成境內境外兩大板塊、主板中小板創業板多板塊共進的上市格局。積極推進符合條件的已在場外市場掛牌的公司在交易所上市。全省力爭至2020年新增境內外上市公司100家，重點擬上市后備企業保持在100家以上。
（四）推進上市公司再融資和并購重組。切實提高上市公司質量，鼓勵上市公司采取增發、發行可轉換債券、公司債等方式擴大再融資規模，提升全省上市公司再融資水平；鼓勵上市公司通過并購重組，提高產業集中度，大力發展新興產業，實現資源要素再優化、再配置，形成一批具有核心競爭力的行業龍頭企業。支持大型企業集團尤其是省屬企業整體上市，進一步改善股權結構，提升公司治理水平，增強盈利能力，逐步提高全省國有資產證券化率。全省力爭至2020年平均每年上市公司再融資和并購重組數量不低于50家次，再融資和并購重組金額不少于200億元。
（五）支持企業在全國中小企業股份轉讓系統掛牌。把握全國中小企業股份轉讓系統擴大到全國的機遇，落實企業相關扶持政策，引導企業規范改制，不斷增加創新、創業型企業在全國中小企業股份轉讓系統掛牌數量，提高企業的知名度和影響力。支持成長性較強的互聯網和高新技術企業先行在新三板掛牌，符合條件后申請創業板上市，實現借力資本市場穩步發展壯大。全省力爭至2020年在全國中小企業股份轉讓系統掛牌企業不少于500家，每年新增掛牌企業數量保持在全國前列。
（六）加快江蘇股權交易中心建設步伐。加大企業到江蘇股權交易中心掛牌的相關扶持力度，鼓勵擬上市企業、擬掛牌全國中小企業股份轉讓系統企業，首先在江蘇股權交易中心托管和掛牌，先行規范，提高質量。探索建立江蘇股權交易中心與全國中小企業股份轉讓系統及創業板的對接機制與通道。將江蘇股權交易中心作為建設區域性資本市場的重要抓手和平臺，支持該中心加強人才隊伍建設，形成專業優勢，拓展業務外延，完善交易模式，積極利用其作為全省企業上市培育基地的優勢，將該中心發展成為有較強地區影響力的中小企業金融綜合服務平臺。全省力爭至2020年在江蘇股權交易中心掛牌企業不少于500家。
三、積極拓展債券市場
（七）支持利用各類債券工具融資。支持全省重點產業的優質企業發行企業債、中期票據、短期融資券等各類債券，鼓勵中小型企業發行中小企業集合票據、中小企業集合債券、中小企業私募債等，充分拓寬融資渠道。全省力爭至2020年平均每年直接債務融資不低于2500億元。爭取地方政府自主發債試點，通過發行債券籌集建設資金，推動地方公益性重大基礎設施項目建設。積極推進符合條件的保障房建設和棚戶區改造企業發行多種債務融資工具。探索發展其他固定收益、資產證券化、資產支持票據、超短期融資券、優先股等創新產品。
（八）推進“江蘇版”小微企業私募債發展。加快江蘇小微企業融資產品交易中心建設，支持省再擔保公司、金創再擔保公司業務拓展，完善“小微企業發行私募債+擔保+再擔保”模式，優化相關業務系統平臺，鼓勵有較強經營管理水平、規范運作的小貸公司積極參與“江蘇版”小微企業私募債的發行，擴大發行規模，支持更多的中小微企業發展。全省力爭至2020年累計發行“江蘇版”小微企業私募債不低于120億元，支持不低于1000家中小微企業發展。
四、規范發展要素市場
（九）發展期貨交易。廣泛開展期貨市場宣傳與培訓，提高企業和社會對期貨市場的認知水平。支持企業圍繞大宗資源性產品期貨品種，充分利用期貨市場價格發現和風險管理功能，開展套期保值，清理取消對企業運用風險管理工具的不必要限制。推動弘業期貨、錦泰期貨等省內期貨公司與全國三大商品交易所戰略合作，圍繞企業需求設計交易品種，積極爭取在我省增設交割倉庫，增加交割數量，增強期貨市場服務實體經濟能力。發展金融期貨，適應資本市場風險管理需要，平穩有序發展金融衍生產品。
（十）穩步發展大宗商品交易場所。依托現有規模較大、管理規范的要素平臺，穩步發展大宗商品交易場所，促進大宗商品交易市場和商品期貨市場聯動發展。通過科學論證交易品種，合理確定交易模式，健全完善交易規則，強化監督管理，建設一批運作規范、特色鮮明的專業性大宗商品交易市場，形成在區域乃至全國有較強影響力的商品定價中心，充分發揮對地方實體經濟的服務功能。
（十一）大力發展產權、文化、環境能源等各類權益類交易市場。發揮江蘇省產權交易所作用，統籌發展我省產權交易市場，充分利用現有相關平臺，鼓勵各類所有制產權、資產、債權有序流轉。推動建立服務于文化產業的多層次資本市場和金融服務體系，支持省文交所、南京文交所建成有特色的文化產權交易場所，增強對文化產業的服務能力。支持蘇州等地建設環境能源交易中心，探索開展碳排放權交易、能效市場產品交易、節能減排綜合服務、碳金融創新產品開發及碳交易投融資服務等。積極開展產權要素市場建設，大力推進以縣為單位建設農村產權交易平臺，圍繞農村土地承包經營權、荒地、林地、灘涂及其他農村集體資產，設計相應的交易產品，盤活農村資源資產，形成市場化的交易機制。
（十二）加快建設江蘇交易場所登記結算有限公司等專業機構。支持江蘇交易場所登記結算有限公司發揮“首創”優勢，率先建成集中統一的交易場所登記結算體系，形成全省各類交易場所開戶登記、日常交易、資金結算的全覆蓋。加快要素市場風險管理公司建設，實現國內市場對接國際市場，逐級對沖相關風險，促進要素市場健康穩步發展。
五、培育引導私募市場
（十三）發展創業投資和股權投資。推動創業投資和股權投資與市場主體緊密結合，發揮省高投、元禾控股等股權投資機構在聚集社會資本、完善企業治理結構、促進科技創新、推動產業轉型等方面的作用。鼓勵各類依法履行登記備案手續的股權和證券機構在我省設立機構，在依法合規的基礎上，發行股權投資基金、私募資產管理計劃等產品。支持紫金文化基金持續發展，設立以政府引導為主的產業專項投資基金。
（十四）引導私募基金服務實體經濟。鼓勵各地設立政策性、引導性基金，引導社會資本進入創業投資領域，支持私募基金加大對省內中小科技型、創新型企業開展投資，幫助企業完成股份制改造，推動企業建立規范的現代企業制度。探索建設私募基金投資上市后備企業的特色體系，形成私募投資發展的良性循環，帶動地方經濟轉型和產業升級。全省力爭至2020年實現私募基金投資擬上市后備企業不低于500家，投資金額不低于50億元。
（十五）探索發展眾籌融資模式。探索發展基于互聯網和社交網絡的眾籌平臺，利用眾籌的低門檻、大眾性、多樣化等優勢，建立募資、投資、孵化、運營一站式服務體系，加強對眾籌平臺的引導發展與規范管理，促使其在支持初創型企業融資和創業發展方面發揮積極作用。
六、提升證券期貨業服務水平
（十六）支持證券期貨機構推進改革。支持我省證券期貨法人機構圍繞增強服務經濟能力和提升經營效益，改革管理體制，優化決策體系，創新獎懲機制，穩步實施差異化、專業化、特色化發展，提升行業地位和地區影響力。支持證券期貨機構利用互聯網技術推廣產品業務，優化交易方式，創新服務內容。
（十七）鼓勵證券期貨業擴大開放發展。支持蘇州學習借鑒上海自貿區金融創新成功經驗，推動證券期貨機構在海關特殊監管區設立分支機構。推進無錫海峽兩岸金融與科技合作試驗區建設，支持蘇州工業園區、昆山試驗區推進中新、兩岸證券期貨合作，打造證券期貨業開放發展新高地。支持華泰證券H股上市，東海證券、弘業期貨A股上市，東吳證券赴境外設立資產管理子公司。支持證券公司開展柜臺市場交易業務。支持有條件的證券期貨機構開展同行業收購兼并，開拓境外市場業務。推動證券期貨機構股權多元化，支持社會資本參與證券期貨機構設立，提升管理水平和運行質量。
七、營造資本市場良好發展環境
（十八）加強資本市場依法監管。堅持機構監管、功能監管、業務監管相結合，強化對資本市場監督管理與引導發展，提升各地對資本市場的監管水平和效率。督促資本市場各類主體健全投資者適當性管理制度，提高投資者教育水平，遵守信息披露有關規定，逐步建立廣覆蓋的風險監測監控平臺。加強新聞宣傳和輿論引導工作，規范資本市場信息傳播秩序。建立資本市場突發事件快速反應機制和與地方綜合維穩體系有機融合的風險防范處置機制，有效維護投資者的正當權益，確保資本市場健康穩定發展的良好環境。
（十九）加強資本市場建設組織領導。在省金融改革創新工作聯席會議制度框架下，建立資本市場建設發展的工作協調機制。各地、各部門和單位要切實加大支持力度，把發展多層次資本市場放在經濟社會發展整體布局中統籌并優先考慮。加強制度建設，明確重點任務和職責分工，積極貫徹落實國家相關法規政策，全力配合和支持國家金融監管部門依法履行監管職責。建立多部門會商工作機制，加強組織領導，強化資本市場重大事項決策協調。加強信息溝通與資源共享，共同研究解決多層次資本市場建設中遇到的重點難點問題，形成上下齊心協力、多部門齊抓共管的局面。各地、各部門和單位要結合自身職責與工作實際，在促進資本市場健康發展、風險防范等方面充分發揮職能作用。
江蘇省人民政府
2014年12月7日